MLCC帶動(dòng)漲價(jià)，廠商股價(jià)創(chuàng)新高
根據(jù)嘉實(shí)XQ全球贏家系統(tǒng)報(bào)價(jià)，截至7月2日上午12點(diǎn)50分為止，太陽(yáng)誘電股價(jià)飆漲5.17%至3255日元，稍早最高漲至3380日元(漲幅達(dá)9.2%)、創(chuàng)17年來新高。此外，MLCC大廠村田制作所上漲0.70%至18750日元。
出現(xiàn)這種情況的主要原因在于MLCC的供需情況失衡。SMBC日興證券分析師桂龍輔指出，原先電子機(jī)器廠商是想買就可立即買到MLCC，不過現(xiàn)在恐怕必須等個(gè)半年時(shí)間，才有可能拿到貨。
對(duì)漲價(jià)原因進(jìn)行更進(jìn)一步挖掘，則此輪漲價(jià)主要是由于結(jié)構(gòu)性缺貨。同尺寸的MLCC產(chǎn)品，日系廠商原本生產(chǎn)的電容值已經(jīng)領(lǐng)先于中國(guó)臺(tái)灣廠商和大陸廠商，自2016年底開始日系廠商的產(chǎn)品往更小尺寸、更高電容值發(fā)展，導(dǎo)致日系廠商2016年底之前生產(chǎn)的產(chǎn)品領(lǐng)域至日系廠商2016年底開始生產(chǎn)的產(chǎn)品領(lǐng)域之間出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性缺貨。
要知道，生產(chǎn)MLCC的廠商不多，且?guī)缀醵际莵喼迯S商，村田、太陽(yáng)誘電、三星電機(jī)等3大廠商合計(jì)拿下全球MLCC 6成市場(chǎng)份額。其中，三星電機(jī)于6月時(shí)表示，當(dāng)前無法接受新訂單。
目前，MLCC主要廠商正擴(kuò)大投資以應(yīng)對(duì)供應(yīng)不足情況。村田制作所，今年將提高投資額，目標(biāo)將目前年產(chǎn)超過1兆個(gè)的MLCC產(chǎn)能提高1成。
此前，在6月8日，村田還宣布，為了應(yīng)對(duì)MLCC需求增加，決議將進(jìn)行增產(chǎn)，旗下生產(chǎn)子公司“福井村田制作所”已取得建廠用地，計(jì)劃投資290億日元興建一座MLCC新廠，新廠預(yù)計(jì)于2018年9月動(dòng)工、2019年12月完工。
電子零件廠看漲，但存在不穩(wěn)定因素
除了MLCC之外，電阻、電容、電感、變壓器等多個(gè)產(chǎn)品出貨量也不斷上漲，這種上漲趨勢(shì)不僅反應(yīng)在總體金額上，也反應(yīng)在出貨量和各大產(chǎn)品上。
根據(jù)日本電子情報(bào)技術(shù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)(JEITA)6月29日公布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)指出，2018年4月份日本電子零件廠全球出貨金額較去年同月成長(zhǎng)5.1%至3212億日元，3個(gè)月來首度呈現(xiàn)增長(zhǎng)，月出貨額連續(xù)第2個(gè)月高于3000億日元大關(guān)。
就區(qū)域銷售額來看，4月份日廠于日本國(guó)內(nèi)的電子零件銷售額較去年同月成長(zhǎng)4.0%至778億日元；對(duì)美洲銷售額大增13.4%至327億日元；對(duì)歐洲銷售額大增14.3%至332億日元；中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)4.2%至1087億日元；對(duì)亞洲其他地區(qū)銷售額成長(zhǎng)0.3%至690億日元。
從主要產(chǎn)品類別來看，4月份日廠電容銷售額較去年同月大增23%至912億日元；電阻成長(zhǎng)11%至135億日元；變壓器銷售額成長(zhǎng)9%至40億日元；電感銷售額成長(zhǎng)3%至208億日元；應(yīng)用于智能手機(jī)相機(jī)防手震等用途的致動(dòng)器成長(zhǎng)8%至196億日元；包含智能手機(jī)用耳機(jī)在內(nèi)的音響零件出貨額成長(zhǎng)3%至172億日元。
但是值得注意的是，也有部分零部件的銷售額出現(xiàn)了下滑。
數(shù)據(jù)顯示，連接器銷售額下滑5%至465億日元；包含觸控面板在內(nèi)的開關(guān)元件銷售額下滑12%至337億日日元；包含TV調(diào)諧器、濾波器及無線模組在內(nèi)的射頻零件銷售額下滑8%至250億日元。
有分析師認(rèn)為，受到各種新應(yīng)用的影響，電子元器件的出貨量還會(huì)上漲，尤其是MLCC等相關(guān)產(chǎn)品供需不平衡的情況還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。
其中，瑞士信貸于6月14日的報(bào)告中將村田制作所的評(píng)等自原先的“中立”調(diào)升至“優(yōu)于大盤”，調(diào)升原因?yàn)槿障礛LCC廠已開始和所有的客戶展開漲價(jià)協(xié)商、要求調(diào)漲20-30%，村田收益有望因此大幅改善。
瑞士信貸也以同樣的理由于6月14日將日本另一家MLCC大廠太陽(yáng)誘電的目標(biāo)價(jià)從2130日元大幅調(diào)升至4000日元。
但是，也有分析師指出，由于智能手機(jī)市場(chǎng)疲軟，MLCC這類產(chǎn)品的需求恐將觸頂，此外，由于中美貿(mào)易摩擦不斷，恐將影響全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，如果搭載MLCC的中國(guó)制造的電子產(chǎn)品出口到美國(guó)的數(shù)量減少，也將會(huì)影響到今后MLCC等電子元器件市場(chǎng)的發(fā)展。
總體來看，雖然新應(yīng)用的出現(xiàn)正在刺激MLCC等電子元器件銷售額不斷增長(zhǎng)，但是在未來市場(chǎng)走向不確定的情況下，不穩(wěn)定因素依然存在！
